ACCT 422 Saudi Electronic University Adjusted Gross Income in Business Questions

Description

3 attachmentsSlide 1 of 3attachment_1attachment_1attachment_2attachment_2attachment_3attachment_3

Unformatted Attachment Preview

Determination
of Tax
Chapter 2
©2014 Pearson Education, Inc.
2-1
DETERMINATION OF
TAX
(1 of 2)
Formula for individual income tax
‫صيغة ضريبة الدخل الفردي‬
Deductions from adjusted gross
income
‫االستقطاعات من الدخل اإلجمالي المعدل‬
Determining the amount of tax
‫تحديد مقدار الضريبة‬
Business income and business
entities ‫دخل األعمال والكيانات التجارية‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-2
DETERMINATION OF
TAX
(2 of 2)
Treatment of capital gains and
losses
‫معالجة مكاسب وخسائر رأس المال‬
Tax planning considerations
‫اعتبارات التخطيط الضريبي‬
Provisions applicable to higher-income
taxpayers
‫األحكام المطبقة على دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع‬
Compliance and procedural considerations
‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-3
Formula for Individual
Income Tax (1 of 2)
Gross income
See Table 3 for items listed in §61(a)
– Exclusions (see Table 2)
Gross Income
– Deductions for AGI (see Table 4)
Adjusted Gross Income (AGI)
Tax rate schedules, std. deduction, personal
exemptions, & other amounts are adjusted for
inflation. ‫ يتم تعديل الخصم واإلعفاءات‬.‫جداول معدل الضريبة‬
‫األخرى لمراعاة التضخم‬
‫الشخصية والمبالغ‬
2-4
©2014 Pearson Education, Inc.
Formula for Individual
Income Tax (2 of 2)
Adjusted Gross Income (AGI)
– Deductions from AGI:
Greater of itemized deductions or std ded.
Personal and dependency exemptions
Taxable Income
X Tax rate or rates (tax table or schedule)
Gross tax
– Credits and prepayments (see Table 5)
Net tax payable or refund due
©2014 Pearson Education, Inc.
2-5
Deductions from
Adjusted Gross Income
Itemized deductions
Standard deduction
Personal exemptions
Dependency exemptions
Child credit
Making work pay credit and social security tax
reduction
‫االقتطاعات مفردات‬
‫إعفاءات اإلعالة‬
‫الخصم القياسي‬
‫ائتمان الطفل‬
‫اإلعفاءات الشخصية‬
‫جعل ائتمان العمل مقابل أجر وتخفيض ضريبة الضمان‬
‫االجتماعي‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-6
Itemized Deductions
(1 of 2)
See Table 6 for partial list
Medical expenses
Taxes
Investment and residential interest
Charitable contributions
Personal casualty and theft losses
Miscellaneous deductions
‫الخسائر‬-‫المساهمات الخيرية‬-‫النفقات الطبية– الضرائب الفائدة االستثمارية والسكنية‬
‫خصومات متنوعة‬-‫الشخصية والسرقة‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-7
Itemized Deductions
(2 of 2)
Only claim itemized deductions if
total greater than std. deduction
‫ حسم‬.‫المطالبة بالخصومات المفصلة فقط إذا كان اإلجمالي أكبر من‬
Some items limited by varying
percentages of adjusted gross inc.
‫بعض البنود محدودة بنسب متفاوتة من إجمالي المصاريف المعدلة‬
Medical expenses ‫النفقات الطبية‬
Casualty losses‫الخسائر في اإلصابات‬
Miscellaneous itemized deductions ‫خصومات مفصلة متنوعة‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-8
Standard Deduction
Varies based on:
‫حالة التسجيل والعمر والرؤية‬:‫يختلف حسب‬
Filing status, age, and vision
$6,100 – $12,200 in 2013
Increase over 2012 to adjust for inflation
Increase std. ded. if elderly &/or blind
Used when std. ded. > itemized ded.
Limited std. ded. in certain situations
©2014 Pearson Education, Inc.
2-9
Personal Exemptions
Generally, each taxpayer allowed
one ‫ يسمح كل دافع ضرائب بواحد‬، ‫بشكل عام‬
Unless claimed as dependent on
another return‫إال إذا ادعى كما تعتمد على عودة آخر‬
$3,900 in 2012
Additional allowed for spouse on
joint return ‫مسموح إضافي للزوج عند العودة‬
‫المشتركة‬
2-10
©2014 Pearson Education, Inc.
Dependency Exemptions
Requirements for All Dependents
Have a qualifying identification
number ‫لديك رقم تعريف مؤهل‬
Meet a citizenship test‫اجتياز اختبار المواطنة‬
Meet a separate return test‫تلبية اختبار عودة منفصل‬
Not themselves claim another
person as a dependent ‫ليسوا هم أنفسهم‬
‫صا آخر معال‬
ً ‫يدعون أن شخ‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-11
Dependency Exemptions
Additional Requirements for Qualifying
Children‫إعفاءات اإلعالة متطلبات إضافية لتأهيل األطفال‬
Relationship test‫اختبار العالقة‬
Age test‫اختبار العمر‬
< 19 or full-time student < 24 Abode test‫اختبار اإلقامة‬ Live w/taxpayer > ½ of year
Support Test‫اختبار الدعم‬
Dependent provides < ½ own support ‫يوفر المعال ½ support ©2014 Pearson Education, Inc. 2-13 Child Credit $1K per qualifying child ‫ ألف دوالر لكل طفل مؤهل‬1 Under 17 and a “qualifying” child ‫أقل من‬ "‫ عا ًما وطفل "مؤهل‬17 ‫تخفيض االئتمان‬ Credit reduced if MAGI exceeds MAGI ‫إذا تجاوز‬ MFJ $110k; Single $75k; MFS $55k Child credit refundable to extent of 15% of taxpayer's earned income in excess of $3K ‫ من الدخل الذي كسبه دافع‬٪15 ‫يمكن استرداد ائتمان الطفل إلى حد‬ ‫ آالف دوالر‬3 ‫والذي يزيد عن‬ ‫الضرائب‬ ©2014 Pearson Education, Inc. 2-14 Determining the Amount of Tax‫تحديد مقدار الضريبة‬ Filing status‫حالة االيداع‬ Joint return‫عودة مشتركة‬ Surviving spouse‫الزوج الباقي على قيد الحياة‬ Head of household‫رب األسرة‬ Single taxpayer‫دافع ضرائب واحد‬ Married filing a separate return ‫متزوج تقديم‬ ‫عائد منفصل‬ Abandoned spouse‫الزوج المهجور‬ Dependents with unearned income ‫المعالون من غير‬ ‫المكتسبات‬ ©2014 Pearson Education, Inc. 2-15 Filing Status (1 of 3) Married filing jointly Marital status on last day of tax year ‫الحالة االجتماعية في اليوم‬ ‫األخير من السنة الضريبية‬ Common law marriages recognized‫الزواج بموجب القانون العام معترف به‬ Spouses must be U.S. citizens or residents ‫يجب أن يكون الزوجان مواطنين أو مقيمين في الواليات المتحدة‬ Federal Defense of Marriage Act of 1996 defines marriage as between a man and a woman Same-sex couples cannot file a joint federal return, but may file joint state return in some states 2-16 ©2014 Pearson Education, Inc. Filing Status (2 of 3) Surviving spouse Files as married filing jointly Head of household Unmarried and maintains home in which dependent lives > ½ yr
‫غير متزوج ويقيم في منزل يعيش فيه المعال> ½ سنة‬
Married filing separately
Single – taxpayers not in other
categories ‫ دافع ضرائب ليسوا في فئات‬- ‫منفرد‬
2-17
‫أخرى‬
©2014 Pearson Education, Inc.
Filing Status
(3 of 3)
Relative tax liability by filing
status from lowest to highest
‫المسؤولية الضريبية النسبية من خالل وضع التسجيل من األدنى إلى األعلى‬
Married filing jointly‫تقديم المتزوجين معا‬
Surviving spouse‫الزوج الباقي على قيد الحياة‬
Head of household‫رب األسرة‬
Includes abandoned spouse ‫يشمل الزوج‬
‫المهجور‬
Single‫مفرد‬
Married filing separately
©2014 Pearson Education, Inc.
2-18
Children with
Unearned Income ‫األطفال من ذوي الدخل غير‬
‫المكتسب‬
Personal Exemption & Standard Deduction
‫اإلعفاء الشخصي واالستقطاع القياسي‬
No personal exemption on own
return‫ال يوجد إعفاء شخصي عند عودته‬
Standard deduction reduced to
greater of‫تم تخفيض الخصم القياسي إلى أكبر من‬
Earned income OR ‫الدخل المكتسب او‬
$1K OR ‫ ألف دوالر أو‬1
Dependent’s earned income plus
$350‫دوالرا أمريكيًا‬
350 ‫الدخل المكتسب لل ُمعال زائد‬
ً
©2014 Pearson Education, Inc.
2-19
Children with
Unearned Income
Kiddie Tax (1 of 2)
All kids < 18 yrs old Tax rate on child’s net unearned inc. in excess of $2K same as parents’ rate if higher than child’s rate ‫معدل الضريبة على شركة الطفل‬ .‫الصافية غير المكتسبة‬ ‫دوالر مثل معدل الوالدين إذا كان أعلى من معدل الطفل‬K 2 ‫بما يزيد عن‬ Certain kids age 18-23 ‫ و‬18 ‫بعض األطفال تتراوح أعمارهم بين‬ ‫ عا ًما‬23 ½< ‫ ينطبق إذا كان الدخل المكتسب‬، 18 ‫إذا كان‬ If 18, applies if earned income < ½ support AND unearned income > $1K‫ ألف دوالر‬1 >‫الدعم والدخل غير المكتسب‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-20
Children with
Unearned Income
Kiddie Tax (2 of 2)
Certain kids 18 – 23 (cont’d)
If 19-23, same rules as for age 18 ONLY if
also a full-time student ‫ فإن نفس القواعد المطبقة على‬، ‫ عا ًما‬23 ‫ إلى‬19 ‫إذا كان من‬
‫ضا‬
ً ‫ عا ًما فقط إذا كان طالبًا بدوام كامل أي‬18 ‫سن‬
Parents of child subject to kiddie tax may elect
to include child’s dividend &interest income on
their own return ‫قد يختار آباء األطفال الخاضعين لضريبة األطفال تضمين أرباح الطفل‬
‫ودخل الفوائد في عوائدهم الخاصة‬
If child’s total gross income ≤ $10K & ‫إذا‬
‫ آالف دوالر أمريكي‬10 ≤ ‫كان إجمالي دخل الطفل‬
All child’s income from div. & interest
2-21
©2014 Pearson Education, Inc.
Business Income & Bus
Entities C Corporation Formula
Gross Income
– Exclusions
Gross Income
– Deductions
Taxable Income
X Tax Rates
Gross Tax
©2014 Pearson Education, Inc.
2-22
Business Income & Bus
Entities C Corporation Tax Rates
First $50K
> $50K But Not > $75K
15 % of Taxable Inc
$7,500 + 25% of Taxable Inc
> $75K But Not > $100K
13,750 + 34% of Taxable Inc > $75K
> $100K But Not > $335K
$22,250 + 39% of Taxable Inc > $100K
> $335K
34% of Taxable Inc
> $10M But Not > $15M
3.4M + 35% of Taxable Inc > $10M
> $15M But Not > $18,333,333 $5.150M + 38% > $15M
> $18,333,333
35% of Taxable Inc
©2014 Pearson Education, Inc.
2-23
Business Income & Bus
Entities‫دخل األعمال وكيانات الحافالت‬
Flowthrough vs. Non Flowthrough
Flow-through entities do not pay
tax at the entity level ‫كيانات التدفق ال تدفع الضرائب على‬
‫مستوى الكيان‬
C corporations pay tax at the entity
level and the owners pay tax on
corporate earnings (dividends)
when received
‫تدفع شركات سي الضرائب على مستوى الكيان ويدفع المالكون ضريبة على‬
‫أرباح الشركات (أرباح األسهم) عند استالمها‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-24
Capital Gains & Losses
Capital Asset Definition ‫أرباح وخسائر رأس المال تعريف‬
‫األصول الرأسمالية‬
Capital asset defined in §1221
Assets other than inventory,
trade receivables, certain selfcreated works, depreciable
business property, business land,
and certain government
publications ‫ وبعض‬، ‫ والمدينين التجاريين‬، ‫األصول بخالف المخزون‬
، ‫ واألراضي التجارية‬، ‫ والممتلكات التجارية القابلة لالستهالك‬، ‫األعمال التي تم إنشاؤها ذات ًيا‬
‫© وبعض المطبوعات الحكومية‬2014 Pearson Education, Inc.
2-25
Capital Gains & Losses
Classification of Capital Gains and Losses
Capital gains and losses are divided
into 2 categories‫تنقسم أرباح وخسائر رأس المال إلى فئتين‬
Long-term is held for over 12 months
‫شهرا‬
12 ‫طويل األجل لمدة تزيد عن‬
ً
Short-term is held less than 12
months‫شهرا‬
12 ‫المدى القصير أقل من‬
ً
©2014 Pearson Education, Inc.
2-26
Capital Gains & Losses
Tax Rates on Net Capital Gains
Net long-term gain‫صافي الربح على المدى الطويل‬
Taxed at maximum of 15% ٪15 ‫ضريبة بحد أقصى‬
0% if in the 10% or 15% tax ‫ أو‬٪10 ‫ إذا كانت ضمن ضريبة‬٪0
٪15
Rate scheduled to increase in 2013 to
lesser of 20% or regular tax rate ‫من المقرر أن‬
‫ أو معدل الضريبة العادي‬٪20 ‫ إلى أقل من‬2013 ‫يرتفع المعدل في عام‬
Net short-term gain
Taxed at the same rate as other
income ‫خاضع للضريبة بنفس معدل الدخل اآلخر‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-27
Capital Gains & Losses
Tax Treatment of Net Capital Losses
‫المعاملة الضريبية لصافي خسائر رأس المال‬
Individuals can deduct only up to
$3K of net capital losses from their
other income
‫ آالف دوالر فقط من صافي خسائر رأس المال من دخلهم اآلخر‬3 ‫يمكن لألفراد خصم ما يصل إلى‬
Unused losses are carried over
indefinitely to offset gains in
future years
‫يتم ترحيل الخسائر غير المستخدمة إلى أجل غير مسمى لتعويض المكاسب في السنوات‬
‫المقبلة‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-28
Provisions Applicable to
Higher-Income Taxpayers
‫األحكام المطبقة على دافعي الضرائب ذوي الدخل المرتفع‬
(1 of 3)
Top tax brackets increased ‫زادت فئات‬
‫الضرائب العليا‬
Income tax – 39.6% ‫ضريبة الدخل‬-39.6%
Tax rate on dividends – 20% ‫معدل الضريبة على‬
‫أرباح األسهم‬-20%
Payroll tax increase ‫زيادة ضريبة الرواتب‬
0.9% on earnings >$200K ($250K MFJ)
©2014 Pearson Education, Inc.
2-29
Provisions Applicable to
Higher-Income Taxpayers
(2 of 3)
Investment tax‫ضريبة االستثمار‬
3.8% on lesser of investment
income or AGI in excess of $200K
($250K MFJ)
‫يزيد‬AGI ‫ على دخل أقل من االستثمار أو‬٪3.8
‫ ألف دوالر أمريكي‬250( ‫ ألف دوالر‬200 ‫عن‬
MFJ)
©2014 Pearson Education, Inc.
2-30
Provisions Applicable to
Higher-Income Taxpayers
(3 of 3)
Personal and dependency
exemptions phased out ‫تم التخلص التدريجي من‬
‫اإلعفاءات الشخصية وإعفاءات التبعية‬
Reduced by 2% for each $2.5K ($1.25K MFS), or
fraction thereof, above $200K ($250K MFJ)
200 ‫ فوق‬، ‫ أو جزء منه‬،MFS) ‫ ألف دوالر أمريكي‬1.25( ‫ ألف دوالر‬2.5 ‫ لكل‬٪2 ‫تم تقليله بنسبة‬
MFJ) ‫ ألف دوالر أمريكي‬250( ‫ألف دوالر‬
Itemized deductions reduced by
up to 80% ٪80 ‫تخفيض الخصومات المفصلة بنسبة تصل إلى‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-31
Tax Planning Considerations ‫اعتبارات التخطيط‬
‫الضريبي‬
Shifting income between family
members ‫تحويل الدخل بين أفراد األسرة‬
Splitting income‫تقسيم الدخل‬
Maximizing itemized deductions
‫تعظيم الخصومات المفصلة‬
Filing joint or separate returns
‫تقديم عوائد مشتركة أو منفصلة‬
Innocent spouse provision
©2014 Pearson Education, Inc.
2-32
Compliance & Procedural
Considerations‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬
Who must file‫من الذي يجب أن يقدم‬
See Chart on page 35
Due dates for filing return ‫تواريخ االستحقاق‬
‫لتقديم اإلرجاع‬
Individuals and Partnerships
15th day of 4th month after year end ‫اليوم‬
‫الخامس عشر من الشهر الرابع بعد نهاية العام‬
Forms 1040, 1040EZ, and 1040A
Corporations
15th day of 3rd month after year end ‫اليوم‬
‫الخامس عشر من الشهر الثالث بعد نهاية العام‬
©2014 Pearson Education, Inc.
2-33
END
Chapter 2
©2014 Pearson Education, Inc.
2-34
Gross Income:
Inclusions
Chapter 3
©2014 Pearson Education, Inc.
3-1
GROSS INCOME:
INCLUSIONS






Economic and acct concepts of inc.
To whom is income taxable?
When is income taxable?
Items of gross income
Tax planning considerations
Compliance & procedural considerations
.‫ المفاهيم االقتصادية والحسابات للشركات‬
‫ لمن يخضع الدخل للضريبة؟‬
‫ متى يخضع الدخل للضريبة؟‬
‫ بنود الدخل اإلجمالي‬
‫ ضريبة اعتبارات التخطيط‬
‫ االمتثال &اعتبارات إجرائية‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-2
Concepts of Income
 Economic
concepts of income
 Accounting concepts
 Tax concept of income
‫ المفاهيم االقتصادية للدخل‬
‫ مفاهيم المحاسبة‬
‫ المفهوم الضريبي للدخل‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-3
Economic Concepts of
Income

Wealth that flows to individuals

Changes in value in individuals’ wealth

Unrealized gains

Gifts & inheritances considered income
‫ الثروة التي تتدفق على األفراد‬
‫ التغيرات في القيمة في ثروة األفراد‬
‫ مكاسب غير محققة‬
‫لا‬
ً ‫ تعتبر الهدايا والميراث دخ‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-4
Accounting Concepts of
Income

Values are measured by a transaction approach

Income realized as result of completed
transactions

Use historical cost
‫ يتم قياس القيم من خلل نهج المعاملة‬
‫ الدخل المحقق نتيجة المعاملت المنجزة‬
‫ استخدم التكلفة التاريخية‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-5
Tax Concept of Income

Conditions to make income taxable

Administrative convenience

Wherewithal to pay

Gross income defined
‫ شروط جعل الدخل خاضعا للضريبة‬
‫ راحة إدارية‬
‫ التي يجب أن تدفع‬
‫ تعريف الدخل اإلجمالي‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-6
Conditions to Make
Income Taxable
‫الشروط الواجب اتخاذها‬
‫الدخل الخاضع للضريبة‬

Economic benefit to taxpayer

Income must be realized
 Earnings

process complete
Income must be recognized
‫ المنفعة االقتصادية لدافعي الضرائب‬
‫ يجب أن يتحقق الدخل‬
‫ اكتملت عملية األرباح‬
‫ يجب االعتراف بالدخل‬3-7
©2014 Pearson Education, Inc.
Administrative Convenience
‫الراحة اإلدارية‬
 Economic
concept is considered
too subjective
 Objectivity achieved at price of
equity
‫ يعتبر المفهوم االقتصادي غير موضوعي للغاية‬
‫ الموضوعية تتحقق بسعر حقوق الملكية‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-8
Wherewithal to Pay
‫ما الذي يجب دفعه‬
A
tax should be collected when the
taxpayer can most easily pay
 ‫يجب تحصيل الضريبة عندما يستطيع دافع‬
‫الضرائب الدفع بسهولة‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-9
Gross Income Defined
(1 of 2)
 Section
61(a) defines gross income
“all
income from whatever source
derived,” including (but not limited
to) the following items:
Compensation,
income derived from
business, gains from dealings in property,
interest, rents, royalties, dividends,
alimony, annuities, life insurance,
pensions
©2014 Pearson Education, Inc.
3-10
‫تعريف الدخل اإلجمالي‬
‫‪(1‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬يحدد القسم ( ‪61‬أ )إجمالي الدخل‬
‫‪”‬كل الدخل من أي مصدر مشتق “‪ ،‬بما في ذلك (على‬
‫سبيل المثال ال الحصر )العناصر التالية‪:‬‬
‫‪‬التعويضات ‪ ،‬الدخل المتأتي من األعمال ‪ ،‬المكاسب من‬
‫المعاملت في الممتلكات ‪ ،‬الفوائد ‪ ،‬اإليجارات ‪ ،‬اإلتاوات ‪،‬‬
‫أرباح األسهم ‪ ،‬النفقة ‪ ،‬المعاشات ‪ ،‬التأمين على الحياة ‪،‬‬
‫المعاشات التقاعدية‬
‫‪3-11‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Gross Income Defined
(2 of 2)
 Form
of receipt
Gross income not
§1.61-1a, income
limited to cash
may be “realized
in any form, whether in money,
property, and services”
 Indirect
economic benefit
Items
indirectly benefiting taxpayers
excluded from gross income
©2014 Pearson Education, Inc.
3-12
‫تعريف الدخل اإلجمالي‬
‫‪(2‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬نموذج االستلم‬
‫‪‬الدخل اإلجمالي ال يقتصر على النقد‬
‫‪ ،§1.61-1a ‬يمكن “تحقيق الدخل بأي شكل من‬
‫األشكال ‪ ،‬سواء كان نقداا أو ممتلكات أو خدمات”‬
‫‪ ‬المنفعة االقتصادية غير المباشرة‬
‫‪‬البنود التي تفيد دافعي الضرائب بشكل غير مباشر‬
‫والمستثناة من الدخل اإلجمالي‬
‫‪3-13‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
To whom Is Income
Taxable? ‫لمن يخضع الدخل‬
‫للضريبة؟‬
 Assignment
of income
 Allocating income between
married people
 Income of minor children
‫ التنازل عن الدخل‬
‫ تخصيص الدخل بين المتزوجين‬
‫ دخل األوالد القصر‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-14
Assignment of Income
 Supreme
Court in Lucas v. Earl
(1930)
 Ruled
that individual taxed the
earnings from his personal services
 Helvering
v. Horst (1940)
 Ruled
that assignment of income
doctrine applies to property
©2014 Pearson Education, Inc.
3-15
‫التنازل عن الدخل‬
‫‪ ‬المحكمة العليا في لوكاس الخامس ‪.‬إيرل )‪(1930‬‬
‫‪ ‬حكم أن الفرد فرض ضريبة على أرباح خدماته‬
‫الشخصية‬
‫‪‬‬
‫‪Helvering‬الخامس ‪.‬هورست )‪(1940‬‬
‫‪ ‬حكمت بأن التنازل عن عقيدة الدخل ينطبق على‬
‫الممتلكات‬
‫‪3-16‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Allocating Income between
Married People (1 of 2)
 Common
Used
law property system
in 42 states
Income
taxed to person who earns it
or who owns the income-producing
property
Joint
income comes from jointly owned
property
©2014 Pearson Education, Inc.
3-17
‫تخصيص الدخل بين‬
‫المتزوجون ‪(1‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬نظام ملكية القانون العام‬
‫‪‬تستخدم في ‪42‬دولة‬
‫‪‬يتم فرض ضريبة على الدخل للشخص الذي يكسبها‬
‫أو يمتلك الممتلكات المدرة للدخل‬
‫‪‬الدخل المشترك يأتي من الملكية المشتركة‬
‫‪3-18‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Allocating Income between
Married People (2 of 2)
 Community
property states
All
income deemed to be earned
equally by spouses except income
from separate property
Separate property of each spouse
Property
owned prior to marriage
May be community income or separate
income, depending on state of residence
©2014 Pearson Education, Inc.
3-19
‫تخصيص الدخل بين‬
‫المتزوجون ‪(2‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬الدول ممتلكات المجتمع‬
‫‪‬يعتبر الزوجان أن جميع الدخل يكسبه بالتساوي‬
‫باستثناء الدخل من ممتلكات منفصلة‬
‫‪‬ممتلكات منفصلة لكل من الزوجين‬
‫‪‬الممتلكات المملوكة قبل للزواج‬
‫‪‬قد يكون دخل المجتمع أو دخل منفصل ‪ ،‬حسب حالة‬
‫اإلقامة‬
‫‪3-20‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Income of Minor
Children ‫دخل األطفال القصر‬

Taxed to child regardless of state’s property law
system

Unearned income of minor under 24 may be taxed at
parent’s higher rate
See
Chapter 2
‫ يتم فرض ضريبة على الطفل بغض النظر عن نظام قانون‬
‫الملكية في الوالية‬
‫للضريبة‬24 ‫ قد يخضع الدخل غير المكتسب للقصر تحت سن‬
‫بمعدل أعلى للوالد‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-21
When Is Income Taxable?
‫متى يكون الدخل خاضعًا للضريبة؟‬
 Cash
method
 Accrual method
 Hybrid method
 See Topic Review 1
‫ طريقة النقد‬
‫ طريقة اإلستحقاق‬
‫ الطريقة الهجينة‬
‫ انظر مراجعة الموضوع‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-22
Cash Method
(1 of 3)
 Cash
receipts and disbursements
 Used
by most individuals, and most
non-corp. bus. with no inventory
 Constructive
receipt
 Report
inc. in year actually received
Check received after banking hours
Bond interest coupons that have
matured but not redeemed
©2014 Pearson Education, Inc.
3-23
‫طريقة النقد‬
‫‪(1‬من )‪3‬‬
‫‪ ‬المقبوضات والمدفوعات النقدية‬
‫‪ ‬يستخدم من قبل معظم األفراد ‪ ،‬ومعظمهم من غير‬
‫الشركات ‪.‬أوتوبيس ‪.‬بدون جرد‬
‫‪ ‬إيصال بناء‬
‫‪ ‬تقرير المؤتمر الوطني العراقي ‪.‬في العام وردت بالفعل‬
‫‪‬تم استلم الشيك بعد ساعات العمل المصرفي‬
‫‪‬قسائم فائدة السندات التي استحقت ولم يتم استردادها‬
‫‪3-24‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Cash Method
(2 of 3)

No constructive receipt if

It is subject to substantial limitations

Payor does not have funds necessary to make payment

Amount is unavailable to taxpayer
‫ا يوجد إيصال ضمني إذا‬
‫يخضع لقيود كبيرة‬

‫األموال اللزمة للدفع‬Payor ‫ال يملك‬

‫المبلغ غير متاح لدافع الضرائب‬

©2014 Pearson Education, Inc.

3-25
Cash Method
(3 of 3)

Exceptions to basic cash method

Interest on Series E or EE Savings Bonds

Special rules apply to farmers and ranchers

Small taxpayer exception for inventories
‫ استثناءات لطريقة النقد األساسية‬
EE ‫أو‬E ‫ الفائدة على سندات االدخار من الفئة‬
‫ تنطبق قواعد خاصة على المزارعين ومربي الماشية‬
‫ استثناء دافعي الضرائب الصغيرة لقوائم الجرد‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-26
Accrual Method

Report income in year income earned



Right to income
Amount can be determined with reasonable accuracy
Prepaid income


Generally taxable when received
Exceptions in Rev. Proc. 2004-34
‫ تقرير الدخل في العام الدخل المكتسب‬
‫ الحق في الدخل‬
‫ يمكن تحديد المبلغ بدقة معقولة‬
‫ الدخل المدفوع مقدما‬
‫ بشكل عام خاضع للضريبة عند االستلم‬
Rev. Proc. 2004-34 ‫ االستثناءات في‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-27
Hybrid Method

Accrual method for purchases and sales

Cash method in computing all other
income and expenses
‫ طريقة االستحقاق للمشتريات والبيع‬
‫ الطريقة النقدية في حساب جميع اإليرادات والمصروفات‬
‫األخرى‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-28
Items of Gross Income
(1 of 2)






Compensation
Business income
Gains from dealings in property
Interest
 Series EE bond interest exception
Rents and royalties
Dividends
‫ تعويض‬
‫ اإليرادات التجارية‬
‫ مكاسب من التعامل في الممتلكات‬
‫ اهتمام‬
EE ‫ استثناء فائدة السندات المتسلسلة‬
‫ اإليجارات واإلتاوات‬
‫ أرباح‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-29
Items of Gross Income
(2 of 2)
 Alimony
and separate maint. pmts.
 Pensions and annuities
 Income from life insurance and
endowment contracts
 Inc. from discharge of indebtedness
 Income passed through to taxpayer
 Other items of gross income
©2014 Pearson Education, Inc.
3-30
‫بنود الدخل اإلجمالي‬
‫‪(2‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬النفقة وصيانة منفصلة‪. pmts.‬‬
‫‪ ‬المعاشات والمعاشات‬
‫‪ ‬الدخل من عقود التأمين على الحياة واألوقاف‬
‫‪ ‬شركة من إبراء ذمة المديونية‬
‫‪ ‬الدخل الذي ينتقل إلى دافع الضرائب‬
‫‪ ‬بنود أخرى من الدخل اإلجمالي‬
‫‪3-31‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Dividends
(1 of 3)
 Included
in shareholder gross inc.
 Results in double taxation
Earnings
taxed at corporate level
Earnings taxed at shareholder level
when distributed as a dividend
C corps allowed a 70, 80, or 100% div.
rec. deduction based on ownership %
Relief
from multiple levels of taxation
©2014 Pearson Education, Inc.
3-32
‫أرباح‬
‫‪(1‬من )‪3‬‬
‫‪ ‬المدرجة في إجمالي المساهمين المؤتمر الوطني‬
‫العراقي‪.‬‬
‫‪ ‬ينتج عنه االزدواج الضريبي‬
‫‪‬األرباح الخاضعة للضريبة على مستوى الشركات‬
‫‪‬يتم فرض ضريبة على األرباح على مستوى المساهمين‬
‫عند توزيعها كأرباح‬
‫‪‬سمح ‪C corps‬بـ ‪70‬أو ‪80‬أو ‪div. ٪100‬تفصيل ‪.‬‬
‫الخصم على أساس الملكية‪٪‬‬
‫‪3-33‬‬
‫‪،© 2014 Pearson Education‬‬
‫‪ Inc.‬من الضرائب‬
‫متعددة‬
‫‪‬اإلعفاء من مستويات‬
Dividends
(2 of 3)
 Individuals
taxed up to 20% on
dividends
Reduces
Must
effects of double taxation
hold stock for at least 60 days
 Distributions
to extent they are
out of corporate E&P
©2014 Pearson Education, Inc.
3-34
‫أرباح‬
‫‪(2‬من )‪3‬‬
‫‪ ‬يخضع األفراد لضريبة تصل إلى ‪ ٪20‬على‬
‫أرباح األسهم‬
‫‪‬يقلل من آثار االزدواج الضريبي‬
‫‪‬يجب االحتفاظ بالمخزون لمدة ‪60‬يو اما على األقل‬
‫‪ ‬التوزيعات إلى حد أنها خارج شركة ‪E&P‬‬
‫‪3-35‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Dividends
(3 of 3)
 Stock
dividends
Not
taxable
Basis in stock allocated to new shares
 Capital
Taxed
gain dividends
at long-term capital gain rates
 Constructive
Taxed
dividends
as regular dividends
©2014 Pearson Education, Inc.
3-36
‫أرباح‬
‫‪(3‬من )‪3‬‬
‫‪ ‬أرباح األسهم‬
‫‪‬غير خاضع للضريبة‬
‫‪‬أساس المخزون المخصص لألسهم الجديدة‬
‫‪ ‬أرباح أرباح رأس المال‬
‫‪‬خاضع للضريبة بمعدالت مكاسب رأس المال طويلة‬
‫األجل‬
‫‪ ‬أرباح بناءة‬
‫‪3-37‬تخضع للضريبة كأرباح عادية‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Alimony and Separate
Maintenance Payments
‫النفقة واالنفصال‬
‫مدفوعات الصيانة‬

Only receipt of alimony is taxable

Alimony is deductible by one who pays


Child support not taxable
Property settlement not taxable
‫فقط إيصال النفقة يخضع للضريبة‬

‫ يحسم من يدفع النفقة‬
‫دعم الطفل غير خاضع للضريبة‬

‫تسوية الممتلكات غير خاضعة للضريبة‬
©2014 Pearson Education, Inc.

3-38
Pensions and Annuities

Income portion of annuity taxable


Investment portion is excluded
Exclusion ratio

Basis in annuity ÷ Expected Return

Expected return

Payment x # of expected payments
‫ جزء الدخل من المعاش الخاضع للضريبة‬
‫ جزء االستثمار مستبعد‬
‫نسبة االستبعاد‬

‫ أساس القسط السنوي ÷العائد المتوقع‬
‫ العائد المتوقع‬
‫ ×من المدفوعات المتوقعة‬# ‫ الدفع‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-39

Income Passed Through
to Taxpayer ‫الدخل المار لدافع‬
‫الضرائب‬
Income from flow-through entities taxed directly to owners

Income from partnership

Income from S corporation

Income in respect of a decedent

Income from an estate or trust

Income from ETF, RIC, or REIT
‫الدخل من كيانات التدفق الخاضع للضريبة مباشرة إلى المالكين‬
‫الدخل من الشراكة‬

S. ‫الدخل من شركة‬

‫الدخل بالنسبة للمتوفى‬

‫الدخل من التركة أو الثقة‬

REIT ‫أو‬RIC ‫أو‬ETF ‫الدخل من‬

©2014 Pearson Education, Inc.

3-40
Other Items of Gross
Income (1 of 2)
 Prizes,
awards, gambling winnings,
and treasure finds – taxable
 Illegal income – taxable
 Unemployment compensation taxable
 Social security benefits – up to 85%
taxable
©2014 Pearson Education, Inc.
3-41
‫بنود أخرى من الدخل اإلجمالي‬
‫‪(1‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬الجوائز والجوائز ومكاسب المقامرة واكتشافات الكنوز‬
‫خاضعة للضريبة‬‫‪ ‬الدخل غير القانوني ‪-‬الخاضع للضريبة‬
‫‪ ‬تعويض البطالة ‪-‬الخاضع للضريبة‬
‫‪ ‬مزايا الضمان االجتماعي ‪-‬حتى ‪ ٪85‬خاضعة‬
‫للضريبة‬
‫‪3-42‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Other Items of Gross
Income (2 of 2)
 Insurance
Special
proceeds & court awards
rules apply
 Recovery
of previously deducted
amounts – taxable
 Revenue received that is disputed
must still be reported as income
Previously
reported income that is
subsequently refunded is deductible
©2014 Pearson Education, Inc.
3-43
‫بنود أخرى من الدخل اإلجمالي‬
‫‪(2‬من )‪2‬‬
‫‪ ‬حصيلة التأمين وقرارات المحكمة‬
‫‪‬تطبق قواعد خاصة‬
‫‪ ‬استرداد مبالغ سبق خصمها ‪-‬خاضعة للضريبة‬
‫‪ ‬ال يزال يتعين اإلبلغ عن اإليرادات المستلمة‬
‫المتنازع عليها كدخل‬
‫‪‬الدخل المبلغ عنه سابقاا والذي تم رده الحقاا قابل للخصم‬
‫‪3-44‬‬
‫‪Inc. ،© 2014 Pearson Education‬‬
Tax Planning Considerations
‫اعتبارات التخطيط الضريبي‬

Shifting income


From high-income family members to low-income family
members
Alimony


(1 of 2)
Deductible by payor and includible by payee
Prepaid income
‫ الدخل المتغير‬
‫ من ذات الدخل المرتفع أفراد األسرة دخل منخفض أفراد األسرة‬
‫ النفقة‬
‫قابل للخصم من قبل الدافع وشمل من قبل المستفيد‬

‫ الدخل المدفوع مقدما‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-45

Tax Planning
Considerations
(2 of 2)
Taxable, tax-exempt, or tax-deferred bonds

Need to compare present value of after-tax returns

Reporting savings bond interest

Deferred compensation arrangements
‫ سندات خاضعة للضريبة أو معفاة من الضرائب أو مؤجلة‬
‫ تحتاج إلى مقارنة القيمة الحالية لإلقرارات بعد الضرائب‬
‫اإلبلغ عن فوائد سندات االدخار‬

‫ ترتيبات التعويض المؤجلة‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-46
Compliance & Procedural
Considerations‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬

Form 1040 – Wages, Salaries & Tips

Schedule B – Interest and Dividends

Schedule C – Business Income

Schedule D – Capital Gains

Schedule E – Rents and Royalties

Schedule F – Farm Income
‫األجور والرواتب واإلكراميات‬1040 – ‫ نموذج‬
‫الفوائد وأرباح األسهم‬- ‫ الجدول ب‬
‫دخل األعمال‬- ‫ الجدول ج‬
‫مكاسب رأس المال‬- ‫ الجدول د‬
‫اإليجارات واإلتاوات‬- ‫ الجدول هـ‬
‫دخل المزرعة‬- ‫ الجدول و‬
©2014 Pearson Education, Inc.
3-47
END
Chapter 3
©2014 Pearson Education, Inc.
3-48
Gross Income:
Exclusions ‫الدخل‬
‫اإلجمالي‬:
‫االستثناءات‬
Chapter 4
©2014 Pearson Education, Inc.
4-1
GROSS INCOME:
EXCLUSIONS
 Items
that are not income ‫العناصر‬
‫التي ليست دخال‬
 Major statutory exclusions ‫االستثناءات‬
‫القانونية الرئيسية‬
 Tax
planning considerations ‫اعتبارات التخطيط‬
‫الضريبي‬
 Compliance
and procedural
considerations‫االمتثال واالعتبارات اإلجرائية‬
©2014 Pearson Education, Inc.
4-2
Items that Are Not
Income‫العناصر غير الدخل‬
 Unrealized
income‫الدخل غير المحقق‬
 Self-help income‫دخل المساعدة الذاتية‬
 Rental value of personal-use
property ‫القيمة اإليجارية للممتلكات ذات‬
‫االستخدام الشخصي‬
 Selling price of property‫سعر بيع العقار‬
©2014 Pearson Education, Inc.
4-3
Unrealized Income ‫الدخل‬
‫غير المحقق‬
 Example:
Land
valued at $20,000 beginning of
year appreciates to $45,000 at end of
year
‫األرض تقدر قيمتها بـ‬20.000 ‫دوالر في بداية العام‬
‫تقدر بـ دوالر‬45000 ‫في نهاية العام‬
The
$25,000 increase in value is
unrealized income and not taxable .
$25000 ‫الزيادة في القيمة هي دخل غير محقق وغير‬
‫© خاضع للضريبة‬2014 Pearson Education, Inc.
4-4
Self-Help Income ‫دخل‬
‫المساعدة الذاتية‬
 The
amount saved is not subject to
tax ‫المبلغ المحفوظ هو ليس خاضع للضريبة‬
 Cleaning
your own carpet ‫تنظيف السجاد‬
‫الخاص بك‬
 Repairing
your car‫إصالح سيارتك‬
©2014 Pearson Education, Inc.
4-5
Selling Price of
Property‫سعر بيع العقار‬
 Only
gain on sale of property is
taxable ‫فقط مكسب على بيع الممتلكات خاضع‬
‫للضريبة‬
Selling price ‫يبيع السعر‬
– Basis in property ‫أساس في الممتلكات‬
Gain on sale of property ‫مكسب على بيع‬
‫الممتلكات‬
©2014 Pearson Education, Inc.
4-6
Major Statutory
Exclusions (1 of 2) ‫رئيسي قانوني االستثناءات‬
 Gifts
and inheritances‫الهبات والميراث‬
 Life insurance proceeds‫عائدات التأمين على الحياة‬
 Awards for meritorious achievement
 ‫جوائز اإلنجاز الجدير بالتقدير‬
 Scholarships and fellowships ‫المنح‬
‫والزماالت‬
 Distributions from qualified tuition
programs‫توزيعات من برامج تعليم مؤهلة‬
©2014 Pearson Education, Inc.
4-7
Major Statutory
Exclusions
(2 of 2)
 Payments for injury and sickness‫مدفوعات االصابة والمرض‬


Employee fringe benefits‫المزايا اإلضافية للموظفين‬
Foreign-earned income exclusion ‫استبعاد الدخل المكتسب من‬
‫الخارج‬

Income from the discharge of a debt ‫الدخل من إبراء الذمة‬
‫من الديون‬

Exclusion for gain from small business stock ‫االستبعاد‬
‫لتحقيق مكاسب من مخزون الشركات الصغيرة‬

Other exclusions‫استثناءات أخرى‬
©2014 Pearson Education, Inc.
4-8

Life Insurance
Proceeds ‫عائدات التأمين على‬
‫الحياة‬
Paid by reason of death‫تدفع بسبب الوفاة‬
 Generally non-taxable‫بشكل عام غير خاضع للضريبة‬
Policy surrendered not for death ‫استسلم السياسة ليس من أجل‬
‫الموت‬
 Excess of proceeds over the premiums paid
taxable to recipient ‫فائض العائدات على األقساط المدفوعة‬
‫الخاضعة للضريبة للمتلقي‬
 Dividends on life insurance and endowment policies
non-taxable ‫توزيعات األرباح على وثائق التأمين على الحياة والهبات‬
‫غير الخاضعة للضريبة‬
 Considered return of premiums paid ‫يعتبر عودة‬
‫األقساط المدفوعة‬

©2014 Pearson Education, Inc.
4-9
Awards for Meritorious
Achievement‫جوائز اإلنجاز الجدير بالتقدير‬

Awards for religious, charitable, scientific, etc. are
not taxable if ALL criteria are met: ‫جوائز دينية وخيرية‬
‫وعلميةو وما إلى ذلك غير خاضع للضريبة لو الكل تم استيفاء المعايير‬:
Did not enter contest‫لم تدخل المسابقة‬
 Is not required to perform substantial future
services‫ليس مطلو ًبا ألداء خدمات مستقبلية كبيرة‬
 Designates a qualified charitable organization to
receive the payment‫يعيّن منظمة خيرية مؤهلة لتلقي الدفعة‬

©2014 Pearson Education, Inc.
4-10
Scholarships and
Fellowships‫المنح والزماالت‬

Scholarships excluded for degree candidates used
for qualified tuition and related expenses ‫المنح الدراسية‬
‫مستبعدة لمرشحي الدرجات العلمية المستخدمة في الرسوم الدراسية المؤهلة‬
‫والنفقات ذات الصلة‬
 Required for courses of instruction at an
educational institution ‫مطلوب لدورات التدريس في مؤسسة‬
‫تعليمية‬
 Tuition, fees, books, supplies, equipment
 Not room and board
©2014 Pearson Education, Inc.
4-11
Distributions from Qualified
Tuition Programs: §529 Plans (1 of 2) ‫توزيعات من‬
‫مؤهل‬
‫تدريس البرامج‬

No tax on earnings while in §529 plan ‫ال ضريبة على‬
‫§األرباح بينما في‬529 ‫خطة‬

Exclusion for distributed earnings if used by
beneficiary for qualified tuition and related
expenses ‫استبعاد لألرباح الموزعة إذا يستخدمها المستفيد مقابل‬
‫الرسوم الدراسية المؤهلة والنفقات ذات الصلة‬
 Tuition,

fees, books, supplies, equipment, AND
Room and board if ≥ half-time student
©2014 Pearson Education, Inc.
4-12
Distributions from Qualified
Tuition Progra